Что такое обратный лизинг?

Что такое обратный лизинг

Финансовая форма аренды – один из вариантов стандартного лизинга. Сущность лизинга (аренды) заключается в особом способе кредитования физических, юридических лиц для приобретения недвижимости, транспортных средств, оборудования. При прямом лизинге имущество передается на правах аренды от лизинговой компании лизингополучателю.

Бесплатная консультация

Внимание! В связи с последними изменениями в законодательстве, юридическая информация в данной статьей могла устареть!
Наш юрист может бесплатно Вас проконсультировать – напишите вопрос в форме ниже:

Возвратный лизинг и история уинстона черчилля

Модель возвратного лизинга появилась еще до появления самого термина. Так, в 1922 году будущий премьер-министр Великобритании Уинстон Черчилль купил за 5 тысяч фунтов стерлингов дом с землей. Уже после Второй мировой Черчилль решил продать дом, а его старый друг лорд Кэмроуз предложил оригинальную финансовую схему.

Идея заключалась в создании Национального траста с участием шестнадцати привлеченных богатых людей. Траст выкупает дом за 50 тысяч фунтов, заключая пожизненный договор аренды недвижимости с Уинстоном Черчиллем. Последний каждый год обязался выплачивать 350 фунтов. Дом становился собственностью Национального траста, а впоследствии его превращали в музей. Так и было сделано, причем Черчилль добросовестно платил – 20 лет, до самой своей смерти.

Для физических лиц

Для частных лиц обратный выкуп выгоден для приобретения автомобиля, квартиры, дома. Заключение подобного договора не требует подтверждения кредитной истории лизингополучателя. Лизинговые фирмы относят сделки с физическими лицами как к имеющим более высокий риск, чем с юрлицами.

Условия договора жестче, срок действия короче. Для обеспечения надежности возврата денежных ресурсов частные лица обязаны иметь залоговое имущество, отличное от передаваемого в собственность лизингодателю. Стоимость залога может составлять до 50% от оценки собственности по лизингу.

Для юридических лиц

Компании, обратившиеся в лизинговые фирмы, имеют возможность получить дополнительный источник денежных средств, ничего не меняя в характере бизнеса. Договорные отношения с лизингодателем для них более лояльны по всем параметрам, могут иметь срок до 25 лет (для производственной недвижимости, возведенной не позднее 3-5 лет).

Например, автолизинг имеет срок действия до 60 месяцев при наличии КАСКО, первоначальном взносе – 10%, комиссионном сборе за пользование транспортным средством – до 7%, без требования залога.

Законодательная база в разных странах

Соглашения о возвратном лизинге популярны во Франции, США, Великобритании, Австралии, Азии и даже Индии. И этому есть простое объяснение. Во Франции заключение такого договора имеет значительные выгоды в налогообложении. По схеме продавец может использовать собственность от одной до восьми недель в год (максимально – шесть из двенадцати месяцев).

Французское правительство стимулирует, предоставляя налоговые льготы, возвратный лизинг в туристической сфере, чтобы смягчить нехватку жилья, сдаваемого в аренду. Схема также может использовать при приобретении свободной земли, которая потом опять отдается в пользовании государству. Типичный договор о лизинге обычно заключается во Франции на 9-11 лет и может быть продолжен.

В США такая финансовая операция обычно совершается с недвижимостью. Она носит характер займа, где рентные платежи выступают в качестве процентов по нему. Нехватка финансирования заставляет все больше предприятий обращаться к такой операции как возвратный лизинг оборудования. Она позволяет быстро получить значительные денежные вливания.

Концепция возвратного лизинга широко распространена в европейских странах, в частности, в Испании и Швейцарии. Чаще всего продаваемыми активами выступают студии, квартиры и виллы. Чаще всего они расположены рядом с лыжными и пляжными курортами, гольф-клубами.

Историческая справка

На протяжении столетий лизинг служил многим целям. Сущность его законодательного регулирования зависела от социально-экономических условий в тот период. В частности, до начала 19 столетий лизинг чаще всего использовался в сельскохозяйственном секторе. Позже он стал обычный делом для жителей городов.

Современное законодательство, регулирующее отношения между арендатором и владельцем собственности, развивалось под влиянием «свободной руки» рынка Адама Смита и принципа невмешательства. Со временем начали возникать поправки о защите прав покупателя. В конечном счете во многих странах произошли реформы, которые сделали спокойнее жизнь арендаторов. На сегодняшний день обе стороны договора лизинга защищены во всех развитых государствах практически одинаково.

Как оформляется

Оформление возвратного лизинга предполагает выполнение действий:

  • определяется имущество, которое будет передаваться в лизинг;
  • выбирается подходящая компания для процесса;
  • с ней согласовываются все нюансы процедуры;
  • составляются контракты, и реализуется возвратный лизинг.

При быстрой подготовке документов процедура не занимает больше двух недель.

Как работает возвратный лизинг за границей сейчас?

На Западе эта модель работает как в качестве разновидности финансового лизинга, так и в качестве одной из схем оперативного лизинга. В этом, кстати, основное отличие от российской модели, где возвратный лизинг считается лишь одной из разновидностей финансового лизинга.

Такая модель наиболее распространена в Германии, Великобритании и Франции. Эти страны одними из первых стали использовать возвратный лизинг, и там он активно используется в самых разных отраслях. В частности, авиационные компании часто продают собственные самолеты лизинговой компании по схеме возвратного лизинга. В некоторых случаях это делается для того, чтобы сократить долговую нагрузку авиакомпании.

Среди самых крупных сделок по схеме возвратного лизинга можно назвать лизинг по универмагу Liberty – это один из старейших универмагов Британии. Срок сделки – 30 лет, заключена она была в 2009 году. Во Франции в 2020 году была проведена сделка с участием сети французских отелей Suite Novotel, сумма сделки составила 77 млн евро. Из последних сделок можно упомянуть возвратный лизинг зданий Metro Mold and Design. Договор заключен на 20 лет.

Крупнейшей сделкой возвратного лизинга, заключенной в этом году, можно назвать схему, реализованную компанией LifePoint Health, Inc. В схеме задействованы 10 больниц, сумма сделки – $700 млн.

За границей возвратный лизинг – популярный финансовый инструмент, который использует большое количество различных компаний из самых разных отраслей. Кроме того, нет и никаких ограничений по отношению к частным лицам, заключающим договоры возвратного лизинга.

Какие имеются налоговые риски

К ним относится то, что если со стороны лизинговой компании будут иметься неправомерные действия, то это может привести к проблемам:

  • начало судебного разбирательства, так как неправильно рассчитываются и уплачиваются налоги;
  • лишение фирм лицензии;
  • безденежные расчеты.

Поэтому обращаться за возвратным лизингом надо только к проверенным компаниям.

Какие устанавливаются ставки

По данному виду лизинга ставка полностью зависит от вида имущества, передающегося в компанию. Учитывается, каков его износ, первоначальная стоимость, размер аванса и иные факторы.

Оптимальным считается установление удорожания, равного 5% в год, так как все дополнительные расходы по имуществу по-прежнему должен нести именно владелец.

На каких условиях предлагается

Фирмы, которые предлагают возможность для заключения договоров на основании обратного лизинга, обычно сотрудничают только с крупными или средними компаниями. При этом учитываются условия для сотрудничества:

  • заключается контракт на срок до 5 лет, причем во время определения срока учитывается износ и иные параметры имущества;
  • первичный аванс составляет обычно 30% от его оцененной стоимости;
  • плата, представленная удорожанием, зависит от многочисленных факторов, поэтому устанавливается для каждого владельца имущества в индивидуальном порядке.

Важно! Некоторые лизинговые компании сотрудничают с частными лицами, но они работают только в крупных городах.

На какой срок предоставляется

Компании стараются как можно больше снизить срок, на который они оформляют у других лиц имущество. Обычно все документы подавливаются в течение трех дней, после чего имущество передается фирме.

Налогообложение и обратный лизинг

Изменения в налогообложении касаются налога на имущество, прибыль для лизингополучателя:

  1. Передача прав собственности означает уменьшение налогооблагаемой базы для расчета налога на имущество.
  2. Затраты по аренде лизингового имущества относятся к статье «Расходы», что уменьшает размер прибыли для расчета налога с бюджетом.

Лизингодатель будет получать компенсационные доплаты за инвестиционную деятельность. Законом предусмотрена ускоренная амортизация при заключении подобных контрактов. Для нового владельца это означает уменьшение платежей в бюджет.

Объекты возвратного лизинга

Лизинговые фирмы предпочитают заключать договора на объекты коммерческой, промышленной недвижимости с небольшим процентом износа, высокой ликвидностью. Второе, третье место делят промышленное оборудование, спецтранспорт, за исключением сельскохозяйственного назначения.

Обратный выкуп для технологического оборудования возможен:

  • при его наличии у предприятия;
  • на стадии предоплаты;
  • заключения контракта на поставку.

Физические лица могут таким образом получить финансирование на приобретение жилого помещения, автомобиля.

Преимущества и недостатки обратного лизинга

Финансовая аренда более выгодна по сравнению с банковским кредитом по срокам, способу оформления для лизингополучателя. При заключении договора компании-доноры не требуют представлять кредитную историю, бизнес-план на будущий период. Главные условия для лизингодателя – ликвидность приобретенного имущества, наличие страхового контракта.

Преимуществами обратного выкупа также будут:

  • снижение налоговой нагрузки на период действия договорных отношений за счет уменьшения налога на имущество и на прибыль.
  • возможность использовать собственные активы, взятые в аренду: оборудование, недвижимость, транспорт.
  • полученные финансовые ресурсы можно направить на реконструкцию производства, обновление транспортного парка, оборудования.
  • имущество не подлежит разделу при разрыве семейных отношений у арендатора.

Недостатком контракта является возможность применения мошеннических схем со стороны лизингодателя, в результате чего первоначальный собственник может лишиться имущества.

Для лизинговой компании невыполнение обязательств по срокам перечисления арендных платежей будет основанием для прекращения отношений и перехода активов в окончательную собственность. Данный пункт обязательно прописывается в договоре, как и условия возврата собственности прежнему владельцу.

Налоговые органы обращают особое внимание на компании, работающие по контракту обратного лизинга, чтобы предотвратить уклонение от налогов.

Преимущества и недостатки процесса

Возвратный лизинг имеет некоторые плюсы:

  • лизинговые компании увеличивают свою прибыль и экономят на налоговых операциях;
  • оформление происходит быстрее, чем получение кредита в банке;
  • не требуется даже вовсе передвигать авто для этих целей;
  • владельцы ценностей увеличивают оборотные капиталы;
  • капитальные инвестиции могут рефинансироваться.

Экономический смысл возвратного лизинга

Несовершенство законодательной базы и субъективное отношение налоговых органов, которые могут усмотреть в сделках возвратного лизинга попытку ухода от налогов, – сегодня главные ограничители, в первую очередь для использования этого инструмента юридическими лицами.

Регуляторы опасаются действий недобросовестных игроков рынка, несмотря на то что возвратный лизинг не породил в обороте существенных проблем, а его доля в сравнении с другими финансовыми инструментами крайне мала.

Кроме того, в других странах нет никаких ограничений по отношению к частным лицам, заключающим договоры возвратного лизинга. Напомню, что в этом году «горячие головы» лоббировали полный запрет использования возвратного лизинга физическими лицами. По поручению президента Генпрокуратурой, ЦБ и Росфинмониторингом была проведена проверка, по итогам которой, несмотря на выявленные нарушения, установлено, что схема возвратного лизинга не выходит за рамки правового поля.

Особенности заключения договора

Договор выступает доказательством совершения сделки, причем он должен быть правильно оформленным. В нем непременно должны иметься пункты:

  • предмет лизинга;
  • приемка-передача имущество;
  • право собственности на объекты;
  • размер и нюансы уплаты платежей;
  • амортизация объекта;
  • условия договора;
  • права и обязанности сторон;
  • возможные риски;
  • ответственность сторон.

Желательно подписывать документ в присутствии юриста.

Рейтинг
( Пока оценок нет )
BestCreditOnline.ru