Облагается ли НДС реализация ценных бумаг?

Основные стратегии инвестирования в облигации

Без финансового плана и стратегии инвестирования не обходится ни один серьезный инвестор. Наличие пошаговой инструкции для покупки облигаций считается залогом для успешного сохранения и приумножения средств. Как правило, используется одна из популярных стратегий:

  1. Купить и держать – покупка долговых обязательств на долгосрочный период. Как правило, выбирают надежные бонды со сроком погашения от 5 лет, поскольку для них устанавливается повышенная процентная ставка.
  2. Лестница – диверсификация инвестиций с помощью покупки облигаций с разными сроками погашения. В зависимости от финансового бюджета используют от трех до десяти бондов. Стратегия подразумевает гибкое управление капиталом.
  3. Штанга – сочетание краткосрочного и долгосрочного инвестирования. Облигации с длинным периодом действия сохраняют фиксированную часть доходов портфеля, а остальные позволяют увеличить размер прибыли, учитывая экономические изменения.
  4. Пуля – стратегия, предусматривающая высвобождение денег в один и тот же период. В портфеле инвестора могут находиться любые виды облигаций, но все они погашаются примерно в одинаковое время. Используют тактику для накопления капитала под определенные цели.

ВАЖНО! Выбор стратегии инвестирования зависит от долгосрочных финансовых планов. Без постановки целей невозможно правильно приумножать средства, а инвестирование будет состоять из набора случайных действий.

Как правильно выбрать облигации для инвестирования

Когда стратегия инвестирования в облигации выбрана, переходят к анализу рыночных предложений. Важно учитывать множество параметров ценных бумаг перед тем, как их покупать, а также оценивать надежность эмитента.

При выборе бондов обращайте внимание на следующее:

  1. Доходность инвестиций – для высчитывания потенциальной прибыли оценивают разницу между биржевой и номинальной стоимостью актива, годовую процентную ставку и срок выкупа. Также доходность актива сравнивается с рыночными показателями, поскольку завышенная ставка увеличивает риски инвестора.
  2. Надежность облигаций – наиболее безопасными считаются бонды, выпущенные государством и муниципальными органами власти. Компании с сомнительной репутаций и низким кредитным рейтингом предлагают большую прибыль, но существует вероятность банкротства организации.
  3. Кредитоспособность эмитента – рейтинговые агентства оценивают платежеспособность эмитентов ценных бумаг и выставляют соответствующие оценки. Чем выше показатель, тем лучше. На кредитоспособность влияют такие факторы, как финансовая история, обороты, размеры активов по соотношению к долговым обязательствам.
  4. Потенциальная ликвидность – с помощью Московской биржи или других торговых платформ оцените спрос и предложение по конкретным облигациям. Чем активнее история торгов, тем проще продать ценную бумагу за номинальную стоимость.

СПРАВКА: для расчета реальной прибыли необходимо учитывать ставку НДФЛ. Государственные и российские корпоративные бонды не облагаются налогом, что делает их привлекательнее других бумаг от компаний и еврооблигаций.

Как продать облигации

Процедура продажи облигаций проста и занимает минимум времени. Если ценные бумаги хранятся на счете, открытом брокером, необходимо направить соответствующее распоряжение или самостоятельно совершить операцию. Скорость продажи зависит от ликвидности и выставленной цены.

СПРАВКА: на продаже долговых обязательств можно дополнительно заработать. При снижении процентной ставки по банковским депозитам долгосрочные бонды становятся прибыльнее вкладов. Инвесторы готовы заплатить сумму выше номинальной стоимости ценной бумаги для получения максимальной прибыли.

***

Пассивный доход от облигаций привлекает многих инвесторов, поэтому проблем с возвратом средств за облигацию не возникнет. Важно учитывать, что продавец получает начисленные проценты за время владения активом. Это выгодно отличает облигации от банковских вкладов и других инструментов, где за досрочный возврат инвестиций прибыль сгорает.

Каковы риски вложения в облигации

Любой инвестиционный инструмент подразумевает наличие рисков. Облигации не исключение, поскольку даже наиболее надежные ценные бумаги подвержены внешнему влиянию. Государство не застраховано от дефолта или инфляции, мир не может остановить угрозу международного конфликта, а крупная корпорация не прогнозирует вероятность банкротства перед выпуском долгового обязательства.

СПРАВКА: в случае непредвиденных обстоятельств и неплатежеспособности эмитента для выплат по обеспеченным облигациям используют предусмотренные инструменты возврата средств. Для необеспеченных бондов дополнительные механизмы урегулирования конфликта не предусмотрены, поэтому инвесторы теряют средства.

Основные риски инвесторов при покупке облигаций:

  • политические конфликты между государствами;
  • дефолт эмитента долгового обязательства;
  • мошенничество брокерской компании;
  • сбои программного обеспечения и хакерские атаки.

Важно понимать, что при грамотном выборе ценных бумаг сопутствующие риски можно свести к минимуму, но застраховаться на 100% от них нельзя. Также инвестирование в облигации подвержено влиянию:

  1. Инфляции – даже большой доход по активу не перекроет убытки в случае резкого обесценивания валюты инвестирования.
  2. Средней рыночной ставки – при росте дохода по вкладам инвесторы продают облигации, а при падении начинают скупать бонды для увеличения прибыли.

В случае стабильной геополитической ситуации и деятельности эмитента проблем с ликвидностью бондов нет. Продать актив можно по номинальной цене, при этом получив накопленный купонный доход.

Когда ндс необходимо исчислить и уплатить в бюджет

НДС необходимо исчислить и уплатить в бюджет, если дело касается изготовления бланков ценных бумаг: заказав изготовление бланков ценных бумаг, предприятие оплачивает и стоимость заказа, и НДС.

Подлежит обложению НДС и полуфабрикат для изготовления бланков ценных бумаг, а также сами бланки, ввозимые на территорию России и на момент ввоза не удостоверяющие чьих-либо имущественных прав. В соответствии с положениями Гражданского кодекса РФ данные документы ценными бумагами не являются.

Когда реализация ценных бумаг ндс не облагается

Согласно подп. 12 п. 2 ст. 149 НК РФ, на территории Российской Федерации реализация ценных бумаг НДС не облагается. Данная льгота предоставляется всем предприятиям, в т. ч. не являющимся профессиональными участниками рынка ценных бумаг. При этом согласно ст. 39 закона «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 № 39-ФЗ лицензированию подлежит только профессиональная деятельность.

Что касается услуг, оказываемых на рынке ценных бумаг регистраторами, депозитариями, дилерами, брокерами, то в соответствии с подп. 12.2 п. 2 ст. 149 НК РФ, данные операции не подлежат налогообложению (т. е. освобождаются от исчисления и уплаты НДС). Таким образом, выполнение договоров по осуществлению операций, относящихся к посреднической или агентской деятельности, независимо от вида ценных бумаг, обложению НДС не подлежит. К ним относятся операции:

  • по хранению ценных бумаг (учитывая операции по аренде ячеек для хранения);
  • депозитарному обслуживанию;
  • оформлению и регистрации сделок;
  • управлению пакетом ценных бумаг с учетом и выполнению функций инвестиционного консультанта;
  • ведению реестра акционеров;
  • начислению и выплате дивидендов и процентов по поручению.

Налогообложение операций на валютном рынке

В случае с финансовыми сделками юрлица на валютном рынке внереализационными доходами признаются доходы в виде положительной (отрицательной) курсовой разницы, образующейся вследствие отклонения курса продажи (покупки) иностранной валюты от официального курса, установленного Центральным банком Российской Федерации на дату перехода права собственности на иностранную валюту. Поэтому в налогооблагаемой базе налога на прибыль (20%) будут учтены курсовые разницы по фиксингу ЦБ (на основании отчета брокера).

Общие положения

Ценная бумага представляет собой документ установленной формы с обязательным указанием реквизитов, удостоверяющий имущественные права и определяющий:

  • взаимоотношения между выдавшим (выпустившим) его лицом и собственником;
  • выполнение обязательств согласно условиям его выпуска;
  • возможность передачи прав иным лицам при предъявлении данного документа (ст. 142 ГК РФ).

К ценным бумагам, согласно ст. 142, 143 и 912 ГК РФ, относятся:

  • облигации;
  • векселя;
  • акции;
  • коносаменты;
  • чеки;
  • инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда;
  • закладные;
  • банковские сертификаты;
  • складские свидетельства и другие ценные бумаги, признанные таковыми в соответствии с законами о ценных бумагах.

Общие понятия

Следует отличать долговые бумаги от иных, например, акций. Последние дают своему обладателю возможность получать доход в виде дивидендов, а при ликвидации компании — позволяют получить часть имущества. Облигации РФ или коммерческих организаций – это обязательство вернуть заемные средства, переданные в долг инвестором эмитенту на определенных условиях.

Покупка облигаций не предполагает получения права принимать участие в управлении инфраструктурой предприятия, как происходит при подборе и покупке акций. Государственные облигации РФ или коммерческих структур родственны безусловным долговым распискам, где гражданин гарантирует получение денег предъявителю бумаги. Организации размещают предложения по вложению ресурсов на условиях оферты.

Займы могут выдаваться:

  • Рублями.
  • Евро.
  • Долларами.
  • Иной валютой.

Размер долга зависит от рыночной стратегии субъекта, нуждающегося в свободных финансах и объективной оценки ресурсов, которые компания может предложить для уплаты по возникшим обязательствам.

Плюсы и минусы инвестирования в облигации

Любой инвестиционный инструмент имеет ряд преимуществ и недостатков, и долговые ценные бумаги не исключение. Перед покупкой облигаций ознакомьтесь основными плюсами:

  1. Высокая надежность – эмитенты с высоким кредитным рейтингом гарантируют минимальные риски невыплаты средств. Максимальной надежностью обладают гособлигации, т. к. гарантом по ним выступает государство.
  2. Доходность – процентная ставка выше, чем средний показатель банковского вклада.
  3. Сохранение прибыли при досрочной продаже – возможность сбросить актив, получив накопленную прибыль.
  4. Ликвидность – в случае необходимости инвестор может продать ценную бумагу по стоимости, близкой к номинальной.

Покупка долговых обязательств имеет и ряд минусов:

  1. Процентные риски – в случае инфляции в стране или при изменении средней ставки по вкладам реальная стоимость облигации будет значительно ниже номинального показателя. Поэтому продажа облигации до срока погашения сопряжена с риском получить меньше денег, чем было потрачено при покупке.
  2. Незащищенность – никто не застрахован от дефолта или кризиса. В случае финансовых проблем с эмитентом ответственность несет исключительно инвестор. Тогда как банковские вклады, например, страхуются специальным агентством для большей защищенности вкладчиков.
Рейтинг
( Пока оценок нет )
BestCreditOnline.ru